Durante años, con los tipos al 0%, esta comparativa no tenía sentido: todo rendía cero. Pero desde que el BCE subió los tipos en 2022, el ahorro conservador volvió a ser relevante. En 2025 hay opciones que pagan entre un 2,5% y un 3,8% anual sin apenas riesgo. La pregunta es: ¿cuál es la mejor forma de capturarlo?
¿Qué es exactamente cada cosa?
Cuenta remunerada
Es una cuenta bancaria que paga un interés periódico (mensual, trimestral o anual) sobre el saldo mantenido. El dinero está en el banco, cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular. Es líquido: puedes sacar el dinero cuando quieras sin penalización.
Fondo monetario
Es un fondo de inversión que invierte en instrumentos de deuda de muy corto plazo (letras del Tesoro, repos, deuda corporativa con vencimiento inferior a un año). Su rentabilidad sigue de cerca al tipo de interés del BCE. No es un depósito bancario, aunque el riesgo es muy bajo. El dinero también es líquido, generalmente con reembolso en 1-2 días hábiles.
Rentabilidades orientativas a mayo 2025 — 10.000 €
* Rentabilidades brutas antes de impuestos (19% IRPF sobre las ganancias). Datos orientativos.
Comparativa detallada: 7 criterios clave
| Criterio | Cuenta remunerada | Fondo monetario |
|---|---|---|
| Rentabilidad actual | Hasta 3,8% TAE (las mejores) | ~3,0-3,5% (variable) |
| Garantía del capital | FGD hasta 100.000 € | Sin garantía (riesgo muy bajo) |
| Liquidez | Inmediata | 1-2 días hábiles |
| Tributación | Rendimiento del capital (IRPF 19-26%) | Ganancia patrimonial (IRPF 19-26%) |
| Traspaso sin tributar | No (al sacar el dinero tributa) | Sí (entre fondos sin tributar hasta venta) |
| Riesgo de cambio de condiciones | Alto (los bancos bajan el tipo cuando quieren) | Moderado (sigue al BCE) |
| Importe mínimo habitual | Variable (0 - 5.000 €) | Desde 1 € |
El detalle fiscal que marca la diferencia a largo plazo
Aquí está la ventaja real del fondo monetario: si en el futuro quieres mover tu dinero a otro tipo de fondo de inversión (por ejemplo, un fondo mixto o de renta variable cuando bajen los tipos), puedes hacer un traspaso entre fondos sin tributar. La ganancia queda diferida hasta que vendas definitivamente.
Con una cuenta remunerada no hay esa ventaja: cada año pagas el 19% sobre los intereses recibidos, aunque los reinviertas inmediatamente. A largo plazo, el diferimiento fiscal del fondo puede compensar una rentabilidad nominalmente inferior.
10.000 € al 3,4% en fondo monetario durante 5 años: pagas impuestos solo al final. El mismo dinero al 3,8% en cuenta remunerada: pagas impuestos cada año. A pesar de la mayor rentabilidad bruta de la cuenta, la diferencia real después de impuestos puede ser menor de lo esperado si reinviertes los intereses.
¿Cuándo conviene cada opción?
- Cuenta remunerada: si buscas la máxima simpleza, quieres ver los intereses en tu cuenta mes a mes, o tienes menos de 5.000 € y no quieres complicarte con fondos.
- Fondo monetario: si tienes un horizonte más amplio, quieres flexibilidad para cambiar a otro tipo de fondo sin tributar, o gestionas cantidades más significativas donde el diferimiento fiscal tiene impacto real.
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Conclusión
En la coyuntura actual de 2025, ambas opciones son claramente superiores a tener el dinero parado en una cuenta corriente. Entre cuenta remunerada y fondo monetario, la diferencia real depende más de tu situación fiscal, horizonte temporal y planes futuros que de la rentabilidad bruta. Si buscas simplicidad: cuenta remunerada. Si buscas flexibilidad y eficiencia fiscal a medio plazo: fondo monetario.
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| Entidad | TAE | Requisitos | Acción |
|---|---|---|---|
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| Trade Republic | 3,04% | Sin requisitos, sin límite | Abrir cuenta → |
| bunq | 3,01% | Sin requisitos | Abrir cuenta → |
| Openbank | 2,50% | Bizum + 2 recibos | Abrir cuenta → |
| B100 Cuenta Hasta 3,15% TAE | Sin requisitos (Save: 2,75% / Health: 3,15%) | Sin límite | Abrir cuenta → |
Artículo con fines informativos. Las rentabilidades son orientativas y pueden variar. Los fondos monetarios no están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos. Consulta la fiscalidad de cada producto con un asesor antes de decidir.